Век «бесплатных денег» для банков закончился: казахстанцы будут получать проценты по текущим счетам

В Казахстане отменен прямой запрет на начисление процентов по текущим счетам. Теперь граждане и компании могут получать доход на свои средства, независимо от того, в какой форме они размещены. Это изменение, которое вступает в силу после подписания нового закона «О банках и банковской деятельности», меняет устоявшуюся финансовую систему, где остатки на текущих счетах зачастую рассматривались банками как «бесплатный ресурс», сообщает Lada.kz со ссылкой на LS.

Как банки наживались на клиентах

Финансист Галим Хусаинов в своем Telegram-канале отметил, что до недавнего времени топовые банки получали огромные преимущества. Когда Национальный банк платит коммерческим банкам около 17% по своей базовой ставке минус 1%, банки имели возможность использовать порядка 6 триллионов тенге в год практически бесплатно. По расчетам эксперта, это создавало перекос в пользу банков примерно на 1 триллион тенге ежегодно.

Текущие счета концентрируются в основном в топ-5 крупнейших банков страны, что позволяет этим игрокам получать доступ к огромным суммам без затрат и повышает их прибыльность.

Аномальная доходность крупных банков

При базовой ставке 18% крупные банки могли привлекать средства на текущие счета под 0–1%, что обеспечивало им рекордную рентабельность. Чистая прибыль банков за 11 месяцев 2025 года превысила 2,5 триллиона тенге, а показатель ROE (рентабельность капитала) достиг 30%, что делает их одними из самых доходных финансовых институтов в мире. По словам Хусаинова, аналогичной доходности нет ни у одного крупного банка за рубежом.

Ограничения и последствия для рынка

Чтобы частично «изъять» сверхприбыль, регулятор повысил минимальные резервные требования (МРТ) для валютных депозитов. Однако это решение вызывает спорные эффекты:

• Сверхдоходность концентрируется в топ-5 банках, тогда как МРТ распространяются на весь сектор, что ударяет по малым и средним банкам.

• Введение повышенных требований усложняет вход на рынок новым игрокам и усиливает монополизацию финансового сектора.

• Банки могут снизить привлечение валютных средств, что приведет к оттоку капитала и замедлению финансовой активности.

Вопрос доходности для населения

Хусаинов отмечает, что, несмотря на рост доходов банков, реальные доходы населения снизились на 2% в прошлом году. В то же время банки по-прежнему могут устанавливать искусственно низкую ставку по текущим счетам, например 1%, чтобы не платить клиентам за использование их средств. Эксперт предупреждает, что такой подход не решает проблему ликвидности, а лишь усиливает дисбаланс между доходами финансовых институтов и населения.

Новый закон меняет правила игры

16 января Президент Казахстана подписал Закон «О банках и банковской деятельности», который легализует начисление процентов на текущие счета и создает новые механизмы регулирования для банков. Это историческое изменение может стимулировать конкуренцию, повысить доходность населения от своих сбережений и уменьшить зависимость крупных банков от «бесплатных» ресурсов клиентов.