В Нацбанке рассказали, что будет с процентами по кредитам и ипотеке в Казахстане

Ставку снизили, но кредит сразу дешевле не станет

4 сентября Национальный банк Казахстана в третий раз подряд снизил базовую ставку. Теперь она составляет 16,25% годовых.

Однако это не означает, что вслед за решением регулятора банки должны немедленно пересмотреть стоимость всех кредитов.

По словам председателя Нацбанка Тимура Сулейменова, влияние базовой ставки на стоимость денег в экономике проявляется с определенной задержкой.

Особенно это касается долгосрочных займов, которые выдаются на три, пять, семь и более лет.

Почему старый кредит не станет дешевле

Глава Нацбанка привел пример с человеком, который оформил заем несколько месяцев назад.

Условия такого кредита рассчитывались исходя из базовой ставки, инфляционных ожиданий, экономических прогнозов и других факторов, существовавших на момент заключения договора.

Последующее решение Нацбанка само по себе условий уже подписанного договора не меняет.

— Даже на основании просто конкретного примера: вы взяли кредит полгода назад при одной базовой ставке, при одних прогнозах по экономике, по дальнейшему движению инфляции и так далее, и у вас этот кредит будет, наверное, следующие три года. От того, что мы сегодня приняли решение по базовой ставке, все равно ваши права и обязательства по тому договору. То есть, пока он не пересмотрят, либо не выгасится полностью, на вас эта базовая ставка никак не влияет. Такие моменты и создают лаг в эффекте базовой ставки на стоимость денег в экономике, — пояснил Тимур Сулейменов.

Таким образом, снижение базовой ставки в первую очередь способно постепенно влиять на условия новых кредитов. По уже действующим договорам условия сохраняются, если они не предусматривают их пересмотр.

Кредиты уже начали постепенно дешеветь

При этом, по словам Сулейменова, движение ставок по банковским займам вниз уже началось.

Эффект будет проявляться постепенно по мере того, как решения Нацбанка будут передаваться через финансовую систему и отражаться на стоимости новых денег для банков и их клиентов.

Более подробную статистику и оценки регулятор намерен представить в докладе о денежно-кредитной политике.

Что происходит с доходами банков

Глава Нацбанка также прокомментировал мнение о том, что высокая стоимость кредитов выгодна банковскому сектору.

По его словам, доходность банков в 2026 году уже снизилась как в абсолютном, так и в процентном выражении.

— Времена супервысоких ROA и ROE закончились. Был реализован ряд налоговых новелл, которые мы предложили, и Правительство и Парламент поддержали. Был реализован ряд мер функционального регулирования, макро- и микрофинансового регулирования. По своим операциям приняли ряд решений. То есть доходность банков снизилась, она нормализуется. Мы считаем, что это правильно, — отметил глава Нацбанка.

ROA показывает рентабельность активов банка, а ROE — рентабельность его капитала. Эти показатели позволяют оценить, насколько эффективно финансовая организация использует свои активы и собственный капитал для получения прибыли.

По оценке Сулейменова, банковская доходность постепенно возвращается к более нормальным уровням, и этот процесс должен отражаться в том числе на условиях кредитования клиентов.

Нацбанк снижает ставку третий раз подряд

Цикл снижения базовой ставки начался летом.

В июне Нацбанк снизил ее с 18% до 17% годовых. В июле ставка опустилась еще на 0,25 процентного пункта — до 16,75%.

4 сентября последовало третье снижение — сразу на 0,5 процентного пункта, до 16,25%.

Таким образом, за три последовательных решения базовая ставка уменьшилась в общей сложности на 1,75 процентного пункта — с 18% до 16,25%.

Нацбанк объяснил последнее решение продолжающимся процессом снижения инфляции. В августе годовая инфляция замедлилась до 9,8%, а дезинфляция, по данным регулятора, продолжается уже 11 месяцев подряд.

Когда заемщики почувствуют снижение

Точной даты, после которой кредиты и ипотека резко станут дешевле, Нацбанк не называет.

Передача изменений базовой ставки в банковские продукты происходит постепенно. Кроме того, стоимость конкретного кредита зависит не только от решения регулятора, но и от срока займа, рисков заемщика, стоимости привлеченных банком денег и других условий.

Поэтому снижение базовой ставки до 16,25% не означает автоматического уменьшения платежей по уже оформленной ипотеке или потребительскому кредиту.

Однако при сохранении соответствующих экономических условий последовательное снижение базовой ставки способно постепенно создавать пространство для уменьшения стоимости новых займов.