Банки дают до 20%, ЕНПФ — 6,17%: почему пенсионные деньги казахстанцев не переводят на депозиты

Почему 20% на депозите нельзя сравнивать с пенсионными деньгами

Сейчас некоторые банки Казахстана предлагают депозиты со ставками вознаграждения до 20% годовых. В то же время Национальный банк, управляющий активами Единого накопительного пенсионного фонда, показывает доходность на уровне 6,17%.

На первый взгляд может возникнуть вопрос: почему пенсионные накопления казахстанцев нельзя просто разместить на банковских депозитах с более высокой ставкой?

Председатель совета Ассоциации финансистов Казахстана Елена Бахмутова в интервью официальному YouTube-каналу ЕНПФ объяснила, почему такой вариант нельзя считать оптимальным.

Главное различие заключается в сроках инвестирования.

Пенсионные деньги работают десятилетиями

Пенсионные накопления относятся к долгосрочным деньгам. Они должны приносить дополнительный доход до момента выхода человека на пенсию — на протяжении 20–40 лет, а в некоторых случаях и дольше.

Банковские депозиты устроены иначе. Они предназначены для сохранения и увеличения сбережений на значительно более коротком временном отрезке.

Наиболее высокие ставки банки, как правило, предлагают по вкладам сроком на 3–6 месяцев или максимум на год.

Поэтому рассчитывать, что банк сможет платить около 20% годовых на протяжении 20–40 лет, нельзя.

Разница есть и в гарантиях

Еще одно существенное отличие связано с защитой средств.

Общий объем денег, находящихся в ЕНПФ, составляет почти 28,5 трлн теңге. Пенсионные накопления граждан гарантируются государством.

Для банковских депозитов действуют другие пределы гарантий.

Максимальная сумма гарантии на одного вкладчика составляет 20 млн теңге. Такая сумма предусмотрена для сберегательных вкладов.

Для срочных и несрочных вкладов предел ниже — 10 млн теңге.

Таким образом, если банк, в котором находились бы пенсионные средства, прекратил работу, вкладчику вернули бы сумму в пределах установленной гарантии в зависимости от вида депозита.

В случае пенсионных накоплений действует другой принцип защиты.

28,5 трлн теңге рассматривают как инвестиционный ресурс

Елена Бахмутова также обратила внимание на значение пенсионных накоплений для долгосрочного инвестирования.

"Это огромный потенциал, который можно инвестировать, в том числе через государство (государственные ценные бумаги), или через долговые бумаги, тем самым улучшая нашу инфраструктуру, ну собственно говоря, развить нашу экономику и повысить благосостояние всего населения", – объясняет Елена Бахмутова.

По ее словам, большой объем пенсионных средств позволяет использовать их как долгосрочный инвестиционный инструмент.

Депозиты рассчитаны на другие сроки

Председатель АФК отмечает, что банковские вклады имеют сравнительно короткий срок. Поэтому через них возможно финансировать преимущественно краткосрочные займы.

Пенсионные накопления, напротив, позволяют инвестировать средства на десятилетия.

По мнению эксперта, отказ от этого механизма означал бы потерю конкурентного преимущества, которое Казахстан сформировал почти за 30 лет существования накопительной пенсионной системы.

Именно различия в сроках инвестирования, гарантиях и назначении средств объясняют, почему высокие ставки по банковским депозитам нельзя напрямую сравнивать с доходностью пенсионных накоплений.