Пенсионные отдадут частникам: о какой комиссии предупредили казахстанцев

Что изменится с 7 сентября

Казахстанцы смогут самостоятельно решать, кому доверить управление своими пенсионными накоплениями. Передать частным управляющим компаниям можно будет до 100% средств, находящихся в ЕНПФ.

Оформить перевод можно будет через сайт Единого накопительного пенсионного фонда. Для подачи заявления потребуется электронная цифровая подпись.

При этом эксперты обращают внимание: сама процедура перевода относительно проста, гораздо сложнее определиться с управляющей компанией.

Перед принятием решения вкладчикам рекомендуют сравнить доступные предложения, изучить инвестиционные портфели компаний, их предыдущие результаты и уровень риска. На сайте ЕНПФ можно ознакомиться с информацией об управляющих и показателями их доходности.

По оценкам специалистов, у большинства компаний инвестиционная доходность пока лишь ненамного превышает уровень инфляции. Поэтому особенно важно оценивать не только красивые цифры за отдельный период, но и результаты работы управляющего на более длительной дистанции.

Стоит ли переводить все накопления

Эксперты не считают обязательным переводить частному управляющему сразу все пенсионные средства. Одним из вариантов может стать распределение накоплений между разными стратегиями.

Эксперт Меруерт Махмутова советует придерживаться принципа диверсификации и не концентрировать все средства в одном месте.

"Я думаю, как говорят, нельзя все яйца класть в одну корзину. Я бы посоветовала выбирать между разными фондами, может быть, часть оставить в ЕНПФ. И, например, если что-то не понравится управлению, доходности будет недостаточно то можно вернуть средства в ЕНПФ. В первую очередь, я думаю, что нужно обратить внимание на то, как работает компания, во что она инвестирует", — отметила она.

Для вкладчиков с относительно небольшими пенсионными накоплениями разница между результатами государственного и частного управления при этом может оказаться не столь существенной.

Высокая доходность означает и дополнительные риски

Еще один важный фактор — инвестиционная стратегия управляющего. Предполагается, что частные компании смогут предлагать различные варианты: от консервативных портфелей с относительно невысоким риском до более агрессивных стратегий, рассчитанных на повышенную доходность.

Однако потенциально более высокая прибыль обычно означает и больший риск. Поэтому специалисты советуют обращать внимание не только на заявленные проценты, но и на то, куда именно компания вкладывает пенсионные деньги.

Финансист Расул Рысмамбетов предостерегает вкладчиков от слишком привлекательных рекламных обещаний.

"Не смотрите на проценты, смотрите на бренд, стабильность не поленитесь посмотреть, наверное, портфель, куда они вкладывают. Если стандартно говорят "Мы Apple, Tesla, Google и все будет хорошо", - это, конечно, обман. Завтра вы будете там на пенсии летать на собственном самолете - это, конечно, рекламный трюк", — заявил эксперт.

Поэтому при выборе управляющего специалисты рекомендуют оценивать историю его работы, стабильность результатов, структуру инвестиционного портфеля и уровень принимаемых рисков.

Можно ли потерять пенсионные деньги

Один из главных вопросов для вкладчиков связан с безопасностью накоплений после их передачи частной компании.

По словам финансистов, рынок управления пенсионными активами в Казахстане жестко регулируется, поэтому полностью лишиться переданных средств достаточно сложно. Однако это не означает, что выбранная стратегия обязательно принесет ожидаемую прибыль.

Доходность может оказаться ниже прогнозов, особенно при неблагоприятной ситуации на финансовых рынках. Если результаты управляющего не устроят вкладчика, у него будет возможность сменить компанию или вернуть средства под управление ЕНПФ.

Сколько частный управляющий сможет забрать себе

Отдельного внимания заслуживает комиссия за управление пенсионными активами.

По закону частная управляющая компания может удерживать до 7,5% от полученного инвестиционного дохода. Речь идет именно о заработанном инвестиционном доходе, а не о 7,5% от всей суммы пенсионных накоплений.

Например, если управление принесло вкладчику 100 тысяч тенге инвестиционного дохода, максимальная комиссия при ставке 7,5% составит 7,5 тысячи тенге. Оставшаяся часть дохода будет принадлежать вкладчику.

Именно поэтому при сравнении предложений эксперты рекомендуют учитывать не только заявленную доходность, но и размер комиссии. В конечном итоге значение имеет то, сколько фактически заработают пенсионные накопления после всех удержаний.

Спешить с переводом эксперты не советуют

Возможность передать до 100% пенсионных накоплений частному управляющему расширяет выбор для вкладчиков, однако одновременно перекладывает на них больше ответственности за принятое решение.

Перед переводом средств специалисты рекомендуют внимательно изучить условия управления, сравнить несколько компаний, оценить их результаты за продолжительный период и разобраться, в какие активы будут инвестироваться деньги.

Главными критериями выбора должны стать не рекламные обещания максимальной прибыли, а соотношение потенциальной доходности, рисков, стабильности управляющего и размера комиссии.