Зачем банки поднимают ставки по депозитам и что действительно происходит с деньгами казахстанцев

Базовая ставка Нацбанка: от чего она зависит

28 ноября Национальный банк Казахстана решил оставить базовую ставку на уровне 18%.

• Что это значит: базовая ставка — ключевой инструмент регулирования экономики.

• Она влияет на ставки по кредитам и депозитам для населения и бизнеса.

• Рост базовой ставки делает кредиты дороже, а сбережения — более выгодными.

Решения о ставках принимает комитет по денежно-кредитной политике Нацбанка, который собирается восемь раз в год по заранее утверждённому графику.

После ноябрьского решения банки продолжили повышать доходность депозитов, иногда до рекордных 20% годовых.

Соцсети обсуждают: паника или шутка?

Повышение ставок не осталось незамеченным в сети:

• Пользователи активно обсуждают рост доходности накопительных вкладов.

• Некоторые видят в этом признаки нестабильности банков.

• Другие реагируют с юмором, делясь постами о том, сколько уже «накопили».

• Не утихают споры о том, что выгоднее: держать деньги в тенге на депозите или переводить в доллары.

Виды депозитов: разбираемся с терминологией

Чтобы понять ситуацию, важно различать основные типы депозитов:

1. Несрочные депозиты – средства можно снимать и пополнять в любое время; доходность обычно близка к базовой ставке.

2. Срочные депозиты – ставка выше, но снятие средств частично или полностью возможно только при определённых условиях.

3. Сберегательные депозиты – безотзывный вклад с самой высокой доходностью; частичное снятие обычно запрещено.

Каждый вид имеет свои особенности, которые важно учитывать при выборе.

Почему банки поднимают ставки

Финансовый аналитик Арман Бейсембаев объясняет: рост доходности депозитов не связан с кризисом в банках.

Основная причина — новые нормы регулятора, которые начнут действовать с 1 апреля 2026 года:

• Введён секторальный контрциклический буфер капитала (КБК).

• Банки обязаны формировать резервы под каждый выданный кредит и депозит.

• Ранее подобного требования не было, что делало банковскую систему более «мягкой».

По словам эксперта, цель буфера — защитить банки от кассовых разрывов.

Кассовые разрывы и роль депозитов

Что такое кассовый разрыв:

• Банк выдаёт кредиты и получает доход от платежей заёмщиков.

• Если клиенты перестают платить, но вкладчики продолжают снимать деньги, появляется дефицит наличности.

• Ранее государство часто закрывало такие разрывы, теперь же банки обязаны использовать собственные резервы.

Вывод: высокие ставки по депозитам — способ банков собрать достаточную ликвидность заранее.

Статистика: рост депозитов и кредитов

Нацбанк Казахстана предоставил данные по депозитному и кредитному рынку:

• Депозиты:

  • 1 октября 2025: 32,4 трлн тенге (граждане — 21,6 трлн, компании — 10,8 трлн).

  • 1 ноября 2025: 33,1 трлн тенге (граждане — 21,8 трлн, компании — 11,3 трлн).

• Кредиты:

  • 1 октября 2025: 38,7 трлн тенге.

  • 1 ноября 2025: 39,1 трлн тенге.

Рынок остаётся активным: население и бизнес продолжают размещать средства в банках и брать кредиты.

Главные выводы

• Рост ставок по депозитам — подготовка к новым требованиям Нацбанка, а не кризис.

• Банки формируют «подушку безопасности»: от 17% до 20% доходности по краткосрочным сберегательным депозитам.

• Рынок живой: увеличиваются как депозиты, так и кредиты.

• Каждый банк самостоятельно устанавливает ставки, ориентируясь на базовую ставку и конкурентное давление.

Итог: казахстанцам не стоит паниковать — высокие проценты по депозитам отражают стратегические действия банков, а не ухудшение финансового положения.